人寿一年交一万交十年分红险

　　钜派小编按：买过各种财产保险、人身保险（意外伤害险、人寿保险等）的你，是否知道人寿保险里还有一个小分支——分红险？如果没有，择日不如撞日，来跟小编一起了解学习分红险。

　　分红险最早出现于1776年的英国，是一种带有分红功能的人寿保险，主要包括分红寿险、分红养老险和分红两全险。除了一般的保障功能（死亡和重疾给付等），分红险给予投保人一定的分红收益。

　　保险公司需要在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例（保监会规定不得低于70%），通过现金红利或增额红利的方式，分配给投保人。

　　长久以来，固定的保单利率和灵活多变的市场收益率一直存在冲突，孰高孰低直接决定了投保人和保险公司在一份保险中的收益情况。

　　举个简单的例子，假设保单预定利率为5%，即保险公司需要以5%的利率付给投保人。如果保险公司的市场投资收益率只有3%，那么需要保险公司自掏腰包，贴补这2%的差额；但如果保险公司的市场投资收益率达到10%，那么投保人的利益相对减小。

　　为了减少利率波动给双方带来的风险，分红险概念油然而生。即保险公司投资收益不佳的状况下，投保人无法获得分红；相反的情况下，投保人享受经营成果。

　　分红险红利来源：死差益VS利差益VS费差益

　　一般而言，保险公司在计算保单费率时，首先需要考虑预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用这三个因素。

　　人寿保险的保障期限相对较长，动辄几十年，因而实际的死亡率、投资回报率以及运营管理费用，往往和预期有一定差池。如果实际情况优于预期，就会出现差益，保险公司将这部分差益产生的利润，即红利的来源，按一定的比例分配给投保人。

　　而分红险的红利，则来源于死差益、利差益和费差益，分别对应死亡率、投资回报率和营运管理费用的预期差，所产生的可分配盈余。

　　死差益来源于保险公司实际较低的风险发生率，即实际死亡人数少于预定死亡人数；

　　利差益是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益所产生的盈余；

　　费差益则来源于实际较低的运营管理费用。

　　分红险红利分配：现金红利VS增额红利

　　目前国内大多保险公司采取的是现金红利分配方式，现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。这种方式下，投保人可以将红利留存公司累计生息，也可以现金支取红利或是以红利抵扣下一期保费。对投保人而言，现金红利相对比较灵活；对保险公司而言，现金红利增加了公司的现金流支出，减少了公司的负债但也减少了公司的可投资资产。

　　另一种红利分配方式，增额红利，以每年增加保单保险金额的方式分配红利。这种方式下，投保人只有在发生保险事故、期满或退保时，才能真正获得分配的红利。因而对投保人而言，在整个保险期限内基本丧失了对于红利的支配权；对保险公司而言，提高了对于红利分配的平滑性进行调整的灵活性，在减少了现金流支出的同时顺延了公司的可投资资产。

　　总结：分红险作为保险，首要考虑的应当是保障功能，其次才是他的投资功能。红利作为分红险附加的投资功能，存在一定投资风险。红利分配由保险公司经营情况决定，具有较大不确定性，切勿与银行储蓄相提并论。

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